Tyltyl en Mytyl, twee arme kinderen, gaan op zoek naar de Blauwe Vogel, die symbool staat voor geluk. Een fee stuurt hen op een wonderlijke reis, waarbij dieren en voorwerpen tot leven komen. Ze bezoeken onder meer het Land van de Herinnering, het Paleis van de Nacht en het Rijk van de Toekomst. Onderweg ontdekken ze de waarde van liefde, vriendschap en de kleine dingen in het leven. Uiteindelijk vinden ze de vogel thuis en beseffen ze dat geluk vaak dichterbij is dan je denkt.